Pšeničko rozkladité roste ve stinných svěžích lesích, zvláště v oblasti bučin. Roste též ve vlhkých suťových útvarech i v luzích a vlhkých habrových doubravách. Ukazatel dosti úrodných vzdušných půd. Hojné zvláště na skeletových půdách, dostatečně vzdušných. Roste též na půdách ne příliš kyselých, střídavě zamokřených a slabě glejovitých. Druh circumpolarní. Kvete od května do června. Jedna z nejkrásnějších lesních trav.